我想大部分有投資基金的人都遇到這種情形.

理專在推銷的商品時, 都會跟你講 投資收益很高 / 保本 / 配息 / 風險 波動率不大等等. 最主要所謂的理專 就是業務, 看你有合需求, 好一點的, 會照你要求的商品給妳, 不好的理專, 會一直想辦法推銷公司要賣的商品給客人, 達到公司預期要求的業績. 

這些理專都知道公司所推出的商品好不好, 有良心的, 自己不見得會推銷公司差的商品, 有時會自己買其商品交差了事, 等到閉鎖期一過, 平盤 或小賠殺出. 沒有良心的, 會跟你講, 這檔基金多好多好, 講得天花亂墜, 但沒有一點專業知識. 每個禮拜寫電郵 或 連環Call想要來拜訪推銷.

6月初, 我就刻意寫電由去詢問不同銀行不同理專, 讓他們回答我的問題.   問題如下: 

主題"債券類股續跌",

最近看一看, 以原物料為出口導向的國家, 如澳幣兌美元, 又破底跌. 以2008年來看, 這些國家幣值是從那時候開始升值. 
還有債券類股續跌. 最大原因是美10年公債殖利率上漲. 你們公司內部有無評估過, 債券類股跌幅會有多少%, 才會止跌?

結果, 昨天才有第一個人回答給我, 另一個人至今仍未回覆, 其回文如下:

之前和曾先生談的高收益債,從5/14至今約修正7~9%,雖然市場對高收益債仍諸多負面消息,但個人認為有些東西是矛盾的例如:未來利率上升高收益債會下跌,QE結束,企業被抽銀根,有些企業會倒,違約率上升,造成惡性循環,所以高收益債還會更慘綜觀以上論點,我們先來看上週三發生什麼事,柏南克把話說的太清楚了,以至於市場加速趕底,獲利了結,或停損單都出籠,大家都想重新來過,至於柏南克到底說什麼已不重要,因為那是以後牽動股市的事,現在投資人只想當吵糖吃的小孩柏南克說:預期年底失業率會來到7%(目前7.6%),且美國經濟需要有自我成長能力,才會有QE退場的動作,最後還有一句很重要的話,如果錯估情勢,QE仍會再度進場,可惜市場目前完全置之不理,貪婪與恐懼一線之隔, 我只是覺得年配息5~6%,目前已修正7~9%,如果再修正也許會把配息吃掉,那如果是反轉呢!那就可觀了

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我必須講, 那時我就發現所有的債券類股都開始往下跌, 已有1~2week,  其實我所發的問題, 已跟他講出答案了, 但他回答的問題, 仍思考要客戶進場的意圖. , 沒有回答我的問題, 我認為其專業性仍有待加強.  

這使我想起, 當初問他們, 假如基金開始有跌幅時, 會不會通知客戶要注意, 他們都說會通知. 跌幅有擴大趨勢時, 會不會通知客戶贖回, 他們也說會.  但試過這2位, 果然都沒通知, 這....專業跟信用就大大的打折了...這叫我怎麼再相信呢? 但我知道, 只要風頭一過, 他們可能會再打電話推銷其商品的.....this is for sure.